1200存款44年收益1484元！現(xiàn)金為何淪為自殺性資產(chǎn)配置？丨功夫有料

1200元存44年能拿多少錢(qián)？

廈門(mén)市民陳女士持有一張存著1200元的老存單，存款時(shí)間為1973年，落款蓋著“中國(guó)人民銀行廈門(mén)市支行灌口營(yíng)業(yè)所”的藍(lán)色印章，然而，取款時(shí)似乎遇到了“歷史難題”。

由于中國(guó)人民銀行于上世紀(jì)80年代改制，剝離出去的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)先后由農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行承接。經(jīng)過(guò)銀行系統(tǒng)的不懈努力，陳女士終于在農(nóng)業(yè)銀行廈門(mén)灌口支行找到了底單。

44年過(guò)去，這張1200元的存單究竟能支取多少錢(qián)？

經(jīng)過(guò)多方計(jì)算確認(rèn)，在支取日這筆存單本息合計(jì)為2684.04元，其中利息1484.04元。

拿到錢(qián)的陳女士感覺(jué)很高興，但是網(wǎng)友們的感受更多是震驚。

@笑本空說(shuō)：驚不驚喜，意不意外！

@大黃易首席金牌鑒黃師說(shuō)：嚇得我尿失禁了。

@Lee同飛揚(yáng)表示：這個(gè)故事告訴我們：有錢(qián)千萬(wàn)別存銀行！

下面這位網(wǎng)友的觀點(diǎn)更是成功吸引了大家的關(guān)注，在評(píng)論區(qū)蓋起高樓：

網(wǎng)友們的震驚，主要來(lái)自于同一筆錢(qián)在不同時(shí)代購(gòu)買(mǎi)力的巨大差異。

上世紀(jì)70年代，我國(guó)仍是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，從業(yè)者基本都在體制內(nèi)工作，收入差距非常小。當(dāng)年，普通職工每月工資20多元錢(qián)，好一點(diǎn)的大米約1角3分錢(qián)1斤，豬肉7角錢(qián)1斤。即使家里有10口人，一天也只需要1元錢(qián)左右的伙食費(fèi)。這1200元，在當(dāng)年堪稱(chēng)一筆“巨款”。有人提出，“甚至可以蓋兩棟樓房”。

悲催的是，如今，這到手的2600多元，還不夠支付保姆一月的工資。

當(dāng)年的一筆巨款，為何存到今天竟然變成微不足道的一點(diǎn)小錢(qián)呢？

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存款收益為何如此悲催

存款收益之所以如此悲摧，一方面來(lái)自存款利率的不斷降低，另一方面來(lái)自超發(fā)背景下貨幣購(gòu)買(mǎi)力的急劇下滑。

我們回顧一下歷史。1996年之前，貨幣利率在中國(guó)仍然是計(jì)劃控制的一部分。在基礎(chǔ)貨幣發(fā)行渠道不暢、穩(wěn)定物價(jià)成為重要任務(wù)的年代，國(guó)內(nèi)資金供應(yīng)量嚴(yán)重不足，利率長(zhǎng)期居高不下。

1996年6月1日，人民銀行放開(kāi)了銀行間同業(yè)拆借利率，此舉被視為利率市場(chǎng)化的突破口。

從此之后，伴隨著中國(guó)外匯資產(chǎn)逐年增加、土地貨幣化模式逐漸成熟，央行發(fā)行貨幣的渠道日益拓寬，貨幣供應(yīng)急劇增加。1990年，中國(guó)M2（廣義貨幣發(fā)行量）余額只有1.53萬(wàn)億，到了今年8月末，M2余額已經(jīng)到了164萬(wàn)億，27年增長(zhǎng)了100倍，年化增長(zhǎng)接近20%。

在此環(huán)境下，消費(fèi)物價(jià)和資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲、存貸款利率大幅下降成了最近20年來(lái)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。與此同時(shí)，在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)配置渠道逐漸增多的情況下，國(guó)內(nèi)存款增速也逐漸落后于貸款增速。畢竟，從理財(cái)角度上講，存款除了穩(wěn)健性之外，在收益上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他方式。

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44年前的1200元還能拿來(lái)干什么？

當(dāng)然，在44年前，中國(guó)還沒(méi)有股市，也沒(méi)有樓市，個(gè)人經(jīng)商還是資本主義的毒草?，F(xiàn)在看來(lái)，大師兄能想到的投資品種主要有收藏性紙幣、黃金和藝術(shù)品。

首先，我們看看，如果陳女士把當(dāng)年存銀行的錢(qián)換成紙幣存起來(lái)，收益會(huì)如何？

1973年，二版紙幣已經(jīng)停止印刷但還在流通，其中蘇三幣（大黑十、綠叁元、紅五元已經(jīng)回收），三版紙幣正在發(fā)行中。我們?nèi)∫恍┍容^通常的幣種來(lái)做樣本（一刀等于100張紙幣）：

其次，黃金也是不錯(cuò)的投資選擇。

1971年，布雷頓森林體系解體，黃金和美元脫鉤，每盎司黃金從37美元開(kāi)始，從此走上了瘋狂上漲之路。2011年9月，每盎司黃金最高沖到1920美金，相對(duì)40年前上漲了50多倍，直到今天，黃金價(jià)格仍在1300美元左右。如果當(dāng)年囤點(diǎn)金飾品，收益也比存銀行高多了。

當(dāng)然，你如果 有藝術(shù)方面的愛(ài)好和天賦，1200塊完全可以象馬未都一樣在70年代掏到不少古董，哪怕買(mǎi)些頂級(jí)的玉鐲子也是沒(méi)問(wèn)題的。如果踩到這個(gè)點(diǎn)，1200塊的投資估計(jì)到現(xiàn)在已經(jīng)變成天文數(shù)字了。

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資產(chǎn)配置正在成為貧富分化的根源

在投資渠道狹窄、金融產(chǎn)品匱乏的時(shí)代，存款幾乎代表了一個(gè)家庭的全部財(cái)富，存款的多少，意味著家庭的貧富。而在金融業(yè)空前發(fā)達(dá)的現(xiàn)代社會(huì)，存款只是資產(chǎn)配置中保證現(xiàn)金流的一個(gè)托底環(huán)節(jié)而已。根據(jù)銀行存款，已經(jīng)很難判斷一個(gè)家庭的財(cái)富狀況。

數(shù)據(jù)上看，2016年底，我國(guó)居民個(gè)人銀行存款達(dá)到65萬(wàn)億，與之相對(duì)的是，我國(guó)城鎮(zhèn)居民住房總價(jià)值已經(jīng)超過(guò)200萬(wàn)億，而國(guó)民的股票、基金、信托、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)也超過(guò)百萬(wàn)億，從結(jié)構(gòu)上看，銀行存款只是國(guó)民財(cái)富中很小的一部分。

即使富人云集，房產(chǎn)價(jià)值動(dòng)輒千萬(wàn)以上的北、上、廣、深等一線城市，人均存款其實(shí)也不不高。

如果按照官方公布的“常住人口”計(jì)算，人口更年輕的深圳，人均住戶(hù)存款只有8.7萬(wàn)元，甚至低于佛山和杭州。而北、上、廣分別是12.9萬(wàn)元、10.4萬(wàn)元和10.3萬(wàn)元（部分城市的數(shù)據(jù)見(jiàn)下表）。

▼2016年主要城市“人均住戶(hù)存款”

在這個(gè)數(shù)據(jù)里，我們能看出年輕人對(duì)存款的態(tài)度。

如果我們引入另外一個(gè)指標(biāo)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)深圳人更是“窮的可怕”！

這個(gè)指標(biāo)就是“住戶(hù)存款”減去“住戶(hù)貸款”，它被稱(chēng)為“凈存款”。

▼主要城市2017年7月住戶(hù)存貸款（萬(wàn)億）

▲注解：廣州的數(shù)據(jù)，是截至2016年12月的，其他城市均是2017年7月的。

從這個(gè)表格可以看出，最敢于貸款的是廈門(mén)、深圳這兩個(gè)城市。

杠桿率超過(guò)100%的城市，其居民凈存款事實(shí)上就成為負(fù)數(shù)。其中深圳為負(fù)的6000億元，廈門(mén)為負(fù)的1800億元，

錢(qián)不存銀行，都去了哪里呢？毋庸置疑，最主要的渠道是樓市和以股市為主的金融市場(chǎng)。

以上證為例，1990年成立以來(lái)，股指漲幅超過(guò)30倍，年化收益超過(guò)15%。事實(shí)上，考慮到股指的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，如果在1990年開(kāi)始，每年等額買(mǎi)入所有股票，年化收益更是超過(guò)20%。

至于高杠桿投資房地產(chǎn)，這些年基本上成為依靠工資過(guò)活的普通人發(fā)家致富的唯一渠道，也成為拉開(kāi)和其他群體收入差距的重要因素。

毋庸置疑，除了努力爭(zhēng)取工資性收入外，不管在炒股、買(mǎi)房還是做其他投資，以年輕人為主的深圳在全國(guó)可謂領(lǐng)風(fēng)氣之先，因此也成為全國(guó)最發(fā)達(dá)和最富有的城市之一。

與之相對(duì)的是，一些內(nèi)陸地區(qū)的家庭，存款在家庭財(cái)富中占比過(guò)重，最終卻成為財(cái)富增長(zhǎng)的重大障礙。

一言以弊之，如何合理配置家庭財(cái)富，兼顧安全性、流動(dòng)性和增值性，已經(jīng)成為中國(guó)家庭財(cái)富競(jìng)賽的重要基礎(chǔ)。

當(dāng)然，投資和資產(chǎn)配置并不是簡(jiǎn)單的事情。拿股市來(lái)說(shuō)，雖然市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，但是真正賺到的錢(qián)的仍然少之又少。最主要的原因，自然是缺乏足夠的投資教育，絕大多數(shù)國(guó)民的財(cái)商仍停留在極低的水平。這其中，當(dāng)然也包括了有強(qiáng)烈投資理財(cái)意愿的數(shù)以?xún)|計(jì)的中產(chǎn)階級(jí)。

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                  （轉(zhuǎn)自互聯(lián)網(wǎng)）